The car is purchase of 30,000$ it depreciate and increase in value by 5% each year

Question

What would it be the value in dollar in 1,5,10,20 ??

Answer 1

It cannot depreciate and increase in value at the same time.

The value either goes up or down.

It depreciates 5% each year.

 

100%  - 5% = 95% = 0.95

The formula is 30000*(0.95)^t where t is the number of years.

 

I did it in MS Excel for you. Here's the table:

 

Year        value at Beginning of Year          Value at End of Year
1                30000                                           28500
2                28500                                           27075
3                27075                                           25721.25
4                25721.25                                      24435.1875
5                24435.1875                                  23213.42813
6                23213.42813                                22052.75672
7                22052.75672                                20950.11888
8                20950.11888                                19902.61294
9                 19902.61294                               18907.48229
10               18907.48229                               17962.10818
11               17962.10818                               17064.00277
12               17064.00277                               16210.80263
13               16210.80263                               15400.2625
14               15400.2625                                 14630.24937
15                14630.24937                              13898.7369
16               13898.7369                                 13203.80006
17               13203.80006                               12543.61006
18                12543.61006                              11916.42955

19                 11916.42955                             11320.60808
20                 11320.60808                             10754.57767